过去两周里，巴西主产区实际降雨形势良好，大豆播种也正在加速推进，而这一增速贡献主要来自于帕拉纳州和马托格罗索州。随着南半球正式入春，降雨机会改善令巴西农户备受鼓舞；天气预报显示，巴西中部大部地区应会在10月第一周获得足以进行大面积播种的土壤墒情。目前巴西农民仍在等待更规律的降雨天气到来，并且也对连续第三年的拉尼娜现象可能导致巴西南部更为干燥表示担心。巴西大豆播种进度较快，除了有利于二茬玉米按时播种之外，也意味着当季大豆单产潜力的提升，以及在次年一季度对于美豆出口旺季的提前挤占。这意味着，南美天气题材开始进入市场视线。
巴西大豆主产区降雨形势持续改善
随着南半球正式入春，降雨机会改善令巴西农户备受鼓舞。9月下旬以来，巴西南部的帕拉纳州、圣卡塔琳娜州、南里奥格兰德州，以及南马托格罗索州均出现不同程度降雨。这些降雨是迄今最强劲的降水，标志着旱季的结束。巴西南部降雨量集中在20-30毫米(0.8至1.2英寸)之间。据预测，巴西南部当前墒情已足以启动春季种植，且降雨量有望持续增加。不过巴西中部的降雨量较小，雨量集中在15 -20毫米（0.6 至 0.8 英寸）之间，不过天气预报显示9月下旬巴西中部马托格罗索州和戈亚斯州的降雨量可能增至几英寸。这些都为 10 月巴西大豆播种高峰奠定了良好的土壤墒情环境。
巴西新季大豆播种进度明显加快
咨询公司Safras & Mercado表示，截至9月23日，2022/23年度巴西大豆播种进度达到2%，是去年0.8%的两倍多，也高于历史同期均值0.8%，这很大程度上是因为帕拉纳州大豆播种进度迅猛。在帕拉纳州，农民已播种了47%的2022/23年度头茬玉米以及9%的2022/23年度大豆，超过历史平均水平。农业专家称，如果不是因为频繁降雨，帕拉纳州的大豆种植进度可能更快。马托格罗索州的大豆播种工作也有所进展，但节奏仍然相对缓慢，因为大多数生产者都在等待更规律的降雨——这通常是 9 月下半月的正常现象。
马托格罗索州农业经济研究所（Imea）在本季第一份作物生长监测报告中称，截至9月22日，马托格罗索州大豆播种进度为1.79%，该州西部产区已达到3.06%的播种进度，该州南部地区大豆播种进度则达到2.67%。上述两个主产州的播种进度都要高于2019年、2020年以及2021年同期水平，与2018年的纪录水平基本持平。从目前来看，再有一周时间，即大约10月上旬，就能确认今年巴西大豆播种进程是否好于2018年同期。
连续第三年拉尼娜现象仍在影响大豆产区
虽然目前的天气条件相对适合新季作物种植，但巴西农民仍然担心连续第三年的拉尼娜现象，可能导致巴西南部10月-12月期间比正常情况更干燥。拉尼娜现象导致巴西南部过去两个生长季非常干旱，且损及农作物产量。此外，典型的拉尼娜现象通常也会导致巴西南部春季种植开始时，比正常情况下气温更低，而这就是今年发生的情况。上周晚些时候，巴西南部有零星霜降；巴西九月的霜雪很不寻常，巴西上一次9月份有降雪记录还是在2012年。
总体来看，2022/23年度巴西大豆播种进度总体良好，两大主产州马托格罗索州和帕拉纳州的大豆播种进度明显超出过去三年水平，但要想达到2018年同期的纪录水平，仍需要观察10月上旬之前的产区天气状况。我们在文章开头提到过，除了有利于明年一季度紧随大豆收获之后的二茬玉米播种之外，于巴西大豆自身，一方面越早播种越有利于充分发挥作物单产潜力，另一方面，可供出口大豆越早上市则会提前挤占美豆的出口旺季。当然如果后期巴西大豆播种进度一旦放慢，也容易使得上述三方面预期走向反面。对于不断创纪录的巴西新豆产量预估而言，未来将是一个产量减法游戏，每次错过降水或者持续干旱，都将颠覆过去数月的创纪录产量预期。不过值得关注的是，截至目前巴西农民大豆预售进度依然偏慢，阿根廷大豆在“豆元政策”下的销售增量对国际市场冲击较大，另外阿根廷大豆也将在一个月后展开播种，市场博弈仍在持续中。