全球小麦产量预计达到创纪录的8.002亿吨，较5月份的预测值调高1040万吨。欧盟将成为全球头号小麦生产国，产量预计为1.405亿吨，较上月调高150万吨，因为法国、匈牙利和意大利的生长条件良好。中国和印度分别位列全球第二和第三大生产国，但是两国小麦产量基本无法供应全球市场。中国小麦产量预期维持不变，仍为1.4亿吨；印度小麦产量预期调高350万吨，达到1.315亿吨。俄罗斯和乌克兰南部的春季降水良好，因此俄罗斯小麦产量调高350万吨，达到8500万吨，仍比去年的创纪录产量9200万吨减少700万吨；乌克兰小麦产量调高100万吨，达到1750万吨。全球小麦产量增加，支持消费和贸易提高，期末库存也有所增长。
美国国内展望
本月对美国小麦供需数据的调整一览
1）美国2023/24年度小麦产量预计为16.65亿蒲，比5月份的预测增加600万蒲，比上年增加不到1%。美国农业部全国农业统计局（NASS）6月9日产量报告对2023/24年度美国冬小麦作物进行了基于调查的最新产量预测，预计冬小麦产量为11.36亿蒲；平均单产为每英亩44.9蒲，比5月份的预测值增加了0.2蒲/英亩，但是低于去年的47.0/英亩。冬小麦收割面积与上月持平，为2530万英亩，比去年增长8%。
2）2023/24年度美国硬红冬小麦产量预计为5.25亿蒲，比5月份上调1100万蒲，但是仍然是1957/58年度以来的最低产量。持续的干旱导致单产低于上年，弃收率高于上年，尽管最近一些硬红冬小麦州的降雨可能稳定了作物，导致单产和上月相比略有上调或维持不变。
3）2023/24年度软红冬产量预计为4.02亿蒲，比5月份调低400万蒲，但是由于面积增加，仍比上年增长19%。软红冬小麦单产预计为每英亩69.4蒲，低于去年的70.2蒲/英亩，但仍高于最近五年均值67.1蒲/英亩。
4）白冬小麦产量略微调低到2.09亿蒲。其中软白冬小麦占到白冬麦产量的绝大部分，主要种植在美国太平洋西北地区，由于单产减少，产量估计低于上年。硬白冬小麦同比略有下降。
5）杜伦麦和其他春小麦产量合计预计为5.29亿蒲，比上年下降3%。6月9日的产量报告将亚利桑那州的杜伦麦产量小幅调低，而加利福尼亚州杜伦麦产量维持不变。其余生产州的杜伦麦和其他春小麦产量是根据NASS预期种植面积数据、各州10年平均收割与种植比例、以及各州长期历史趋势单产计算而来的。
6）2022/23年度美国所有小麦出口预期为7.75亿蒲，与上月持平。美国小麦价格与全球其他主要供应国相比仍然大多没有竞争力。美国农业部海外农业局（FAS）的出口销售报告显示，新的销售步伐继续相对缓慢。根据出口销售和装运速度，本月对各品种小麦的出口做了相应调整。硬红冬小麦出口调高500万蒲至2.25亿蒲，白小麦出口调低500万蒲至1.95亿蒲。2023/24年度美国小麦出口调低到7.25亿蒲，这将是1971/72年度以来的最低水平。
7）基于美国商务部统计调查局公布的官方小麦贸易统计数据，2022年6月到2023年4月期间美国小麦出口量达到7.12亿蒲，比上年同期下降5%。美国农业部海外农业局的出口销售数据显示，5月份的出口步伐似乎与4月份相似。
8）美国2022/23年度小麦进口量为1.25亿蒲，和上月预期持平，高于2021/22年度的9500万蒲。2022年6月到2023年4月的美国小麦进口总量为1.12亿蒲，相当于年度进口预测值的90%，这11个月的进口量比去年同期增长29%。各品种小麦的进口预期值未作调整。
9）2023/24年度的美国小麦进口预期值未作调整，仍为1.35亿蒲。
10）2022/23年度美国小麦农场均价维持不变，仍为创纪录的每蒲8.85美元。美国农业部报告2023年4月美国小麦农场均价为每蒲8.31美元，略低于2023年3月的8.34美元。
11）2023/24年度美国小麦农场均价下调0.30美元，至每蒲7.70美元，因为上月小麦期价回落。由于竞争对手供应调高，而美国小麦产量略微上调，也支持了小麦价格预期的下调。
2023/24年大部分冬小麦面积仍处于干旱状态
美国农业部作物进展报告显示，干旱仍然是冬小麦生产的主要问题，截至6月6日，47%的冬小麦产量位于干旱地区。绝大部分干旱地区位于硬红冬小麦产区。这一比例在11月达到峰值75%，过去几个月总体呈下降趋势。过去一个月一些干旱地区出现有利降雨，干旱强度有所降低。
美国农业部作物进展报告显示，截至2023年6月4日，美国36%的冬小麦状况优良，高于去年同期的30%。各主要生产州的状况呈现出不同的趋势。在主要的硬红冬小麦生产州中，德克萨斯州、俄克拉荷马州、蒙大拿州和科罗拉多州的情况比去年有所改善，而堪萨斯州和内布拉斯加州天气持续干旱，优良率低于上年。在美国东半部的整个软红冬小麦生产州，作物情况与去年相比参差不齐，但是总体上仍然好于去年。太平洋西北地区白小麦产区的作物状况低于去年，但是仍然远远好于受到干旱影响的2021年作物。
美国农业部产量报告提供了最新的冬小麦产量和生产预测。本月未对收割面积预估进行调整。美国农业部全国农业统计局将在6月30日发布的播种面积报告中更新冬小麦收割面积。堪萨斯州的小麦产量不变，为1.914亿蒲，创下1963年以来的最低值。德州冬小麦单产上调2蒲，为30蒲/英亩，与去年相符；产量估计为6000万蒲，同比增长54%，原因是收割面积增加。俄克拉荷马州小麦单产上调2蒲/英亩，为25蒲/英亩，仍低于去年的28蒲/英亩。由于预期单产和收获面积低于上年，俄克拉荷马州小麦产量预计低于上年。美国农业部产量报告所描绘的情况和作物状况数据类似，其中软红冬小麦产量庞大，白小麦产量略有下降，而硬红冬小麦产区的单产下降，弃收率升至历史高位。
北部平原的春小麦播种步伐加快
2023/24年度的开端与2022/23年度非常相似，其中北部平原的种植工作因多雨天气而推迟。但是上个月天气开始变得有些干燥，播种工作得以迅速推进。截至6月4日，美国春小麦作物（不包括杜伦麦）的播种进度估计达到93%，与2018年至2022年的平均播种进度持平，高于去年的81%。春小麦出苗率估计为76%，高于五年均值74%和去年的53%。美国农业部全国农业统计局将在2023年7月的产量报告里发布对杜伦麦和其他春小麦的首次基于调查的产量预测。
国际展望
2023/24年度国际小麦供需调整概况
1）2023/24年度全球小麦产量预计为创纪录的8.002亿吨，比5月份上调了10.4亿吨。上调原因是俄罗斯、印度、欧盟和乌克兰的小麦产量调高。
俄罗斯小麦产量上调350万吨，达到8500万吨，这完全是因为冬小麦产量上调所致，因为春季降水良好，主要种植区的条件有利。冬小麦单产每公顷提高了0.23吨，达到4.10吨；产量调高到6150万吨。春小麦产量保持不变，仍为2350万吨。
根据印度政府发布的第三次谷物和油料作物产量预测，本月将印度小麦产量上调了350万吨，达到创纪录的1.135亿吨。
乌克兰小麦产量调高100万吨，达到1750万吨，因为乌克兰南部草原带的作物前景有所改善。许多地区的总体墒情达到或高于平均水平，导致单产上调了0.23吨/公顷，达到4.07吨/公顷。
本月将2023/24年度欧盟小麦产量调高150万吨，达到1.405亿吨，因为法国、德国、匈牙利、意大利和西班牙的产量调高。虽然西班牙和德国产量上调，但仍低于2022/23年度；而法国、匈牙利和意大利产量则高于去年。
2）本月将2023/24年度全球小麦消费量调高350万吨，达到7.931亿吨，主要是受饲料和其他消费增加的影响。为了与供需报告的统计数据相匹配，调整后的消费数据是根据当地市场年度进口和出口的差额计算出来。这个差额即未计入贸易量，2023/24年度的未计入贸易量调高90万吨，达到310万吨。因为本地市场年度的出口高于进口。总消费量加上未计入贸易量导致全球小麦消费量调高到7.961亿吨，比5月份调高440万吨。
3）全球小麦的饲料和其他用量调高了390万吨，达到1.548亿吨，但是小麦的食品、种子和工业用量（FSI）下调了40万吨至6.383亿吨）。中国小麦的饲料和其他用量调高200万吨至3400万吨，俄罗斯小麦的饲料和其他用量调高100万吨至1900万吨。
4）2023/24年度全球小麦贸易预期较上月调高。全球贸易年度（7月/6月）的出口上调是因为俄罗斯、乌克兰和欧盟的产量增加，使得可出口供应增加。虽然印度维持小麦出口禁令，但是印度政府允许通过外交渠道向那些存在粮食安全问题的国家出口小麦。
5）全球贸易年度的小麦进口预期值调高了200万吨，达到2.09亿吨。中国可能需要更多进口制粉小麦，因为最近收获季节遭遇降雨降低了国产小麦质量。中国小麦进口预期值调高了150万吨，达到1,200万吨，但是仍然低于2022/23年度的预期进口量1,400万吨。
6）全球小麦期货库存调高640万吨，达到2.707亿吨，因为印度库存调高250万吨，达到1400万吨；欧盟调高150万吨，达到1620万吨；俄罗斯库存调高150万吨，达到1440万吨。
2022/23年度全球小麦供需调整概述
1）2022/23年度全球小麦产量提高了20万吨，达到7.885亿吨，其中巴西小麦产量提高了20万吨，达到创纪录的1060万吨。
2）2022/23年度全球小麦消费量调低了50万吨，达到7.861亿吨。小麦的饲料和其他用量的调整互相抵消，其中欧盟调高50万吨至4400万吨，而乌克兰调低50万吨至350万吨。由于乌克兰小麦出口调高，因战争造成的损失下调。
3）全球小麦的食品、种子和工业（FSI）用量调低50万吨至6.300亿吨，叙利亚、尼日利亚和印度尼西亚的FSI用量下调。叙利亚小麦FSI调低是基于对历史数据的修订，而尼日利亚和印度尼西亚的下调是因为进口放缓所致。
4）2022/23年度全球小麦进口预期调高170万吨，因为中国、欧盟和土耳其的进口上调，但被印度尼西亚和摩洛哥的下调所部分抵消。
5）2022/23年度全球小麦出口调高60万吨，达到2.135亿吨，主要因为乌克兰出口调高100万吨，达到1,600万吨；但是巴西小麦出口调低20万吨至280万吨，阿根廷调低20万吨至480万吨。乌克兰继续向土耳其、孟加拉、埃及和欧盟出口小麦。2022年7月到2023年4月期间，土耳其从乌克兰收到近280万吨小麦。2022/23年度迄今欧盟进口的小麦超过一半来自乌克兰。
2022/23年度和2023/24年度的中国小麦展望
2022/23年度中国仍然是头号小麦进口国，预计将进口1400万吨小麦，主要来自澳大利亚。自10月份以来，中国每月进口都超过100万吨，4月份达到创纪录的170万吨。澳大利亚2022/23年度小麦产量创纪录，使其与加拿大一起成为中国小麦的重要供应国。收割时的降雨导致澳大利亚饲料小麦比例提高。因此本月预计中国小麦的饲料和其他达到3,300万吨。
在冬小麦收获季节，河南省遭遇大雨天气，导致2023/24年度小麦质量下降。但是中国小麦产量仍将达到创纪录的1.4亿吨。由于中国的饲料小麦供应提高，小麦的饲料和其他用量预计上调了200万吨，达到3400万吨。中国在2022/23年度主要进口饲料小麦，但在2023/24年度可能会转向进口制粉小麦。中国2023/24贸易年度的小麦进口调高150万吨，达到1,200万吨。如果这一预期成为现实，中国将连续第二年成为全球最大的小麦进口国。
欧盟2023/24年度小麦进口量低于历史纪录
欧盟小麦贸易年度（7月/6月）的小麦进口量预计将会降至700万吨，比2022/23年度的创纪录高点1150万吨减少450万吨。从7月到3月，欧盟从乌克兰进口了超过480万吨小麦，因为俄乌冲突后大量使用乌克兰到欧盟的贸易通道。从2017/18年度到2021/22年度，乌克兰平均占欧盟小麦进口量的14%左右，但是2022/23年度迄今，乌克兰的份额已经达到一半以上。虽然冲突仍在继续，但是预计2023/24年欧盟小麦进口量将减少，因为乌克兰的可出口供应预计减少。此外，几个乌克兰的欧盟邻国已经禁止进口乌克兰小麦，但将继续允许转运到其他国家。欧盟小麦产量预计也会比2022/23年度增加620万吨，达到1.405亿吨，减少了进口需求。